Лидеры курса, лекторы и спикеры: Илья Стребулаев, Виктор Орловский, Анна Дворникова, успешные предприниматели Кремниевой долины, партнеры ведущих венчурных фондов, ангел-инвесторы, заслуженные профессора, эксперты по финансовым и юридическим вопросам с глубоким практическим опытом.
Главное о курсе
Open this page on desktop >1200px to see animation
Previous Example / Next Example
УНИКАЛЬНЫЙ КУРС ПО ВЕНЧУРНЫМ ИНВЕСТИЦИЯМ ОТ ЭКСПЕРТОВ КРЕМНИЕВОЙ ДОЛИНЫ
НАЧАЛО CЛЕДУЮЩЕГО ПОТОКА
6 Октября, 2022
ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ
10 НЕДЕЛЬ
СТОИМОСТЬ
$16,990 до 15го Сентября
$18,490 после 15го Сентября
Создан экспертами и лидерами в области венчурного капитала и создания высококлассных уникальных образовательных программ для высших руководящих кадров, крупнейших корпоративных и частных инвесторов мира, глав стран и
регионов



Основан на 10-летнем опыте создания программ по венчурному капиталу,
таких как программы Стэнфордского университета для студентов MБA, инвесторов и руководителей


Адаптирован специально для русскоязычных инвесторов

Построен с оптимальной синергией асинхронного виртуального и живого обучения и общения

Организован посредством активной групповой работы и общения с менторами

Включает живые кейсы стартапов и фондов, поднимающих финансирование

Состоит из большого количества академического и практического материалов
Обеспечивает выдачу сертификата NEIC об успешном окончании Курса
Позволяет стать членом закрытого Клуба инвесторов в новую экономику
О КУРСЕ
NEW ECONOMY INVESTORS CLUB
За последние 10 лет компании, фокусирующиеся на современных технологиях и привлекавшие венчурный капитал для своего роста, не только являются лидерами по капитализации, но и определяют будущее человечества.

Сегодня совокупная капитализация Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft и Facebook превышает $5,2 трлн. Только за пять лет эти технологические гиганты подорожали почти в два раза. Вместе с тем, до сих пор в мире существует много областей, в которых технологии только начинают захватывать лидерство. В следующие 10 лет цифровизация затронет такие области, как недвижимость, медицину, банковский сектор, образование, энергетику, аграрное производство и животноводство. Все эти области породят большое количество новых супер-успешных технологических компаний.

На протяжении многих лет лидеры Курса и Клуба создавали уникальные программы для широкого круга инвесторов и предпринимателей, от топовой конференции Silicon Valley Open Doors (Открытые двери в Кремниевую долину) до курса в Стэнфорде и сессий для крупных инвесторов по всему миру.

Мы обобщили этот опыт и создали эксклюзивную обучающую платформу на русском языке.

Пройдя наш уникальный курс по венчурному инвестированию, вы разберетесь в тонкостях венчурного бизнеса - от поиска инвестиционных целей до управления портфелем и стратегиями выхода из инвестиций.
Вы узнаете
----
Секреты венчурного рынка
---
Особенности венчурных инструментов
---
Подробный процесс венчурного
инвестирования
---
Как проходит обучение
Обучение проходит на специализированной платформе.
Все участники разбиты на небольшие группы по 6-8 человек.
На платформе создана детальная навигация по процессу обучения.

Теоретическая часть
Сотни лекций ведущих экспертов в венчурном бизнесе – от 5 до 25 минут по всем основным темам с презентационными материалами в формате базового и углубленного обучения
Практическая часть
Более 200 примеров и кейсов, документов по сделкам и примеров инвестиционных презентаций. Разборы кейсов успешных и не успешных проектов, комментарии к материалам и презентациям
Задания и тесты
Более 200 тестов (мини и расширенные тесты)
Более 100 индивидуальных заданий
Менторы
За каждой группой и участником закреплен ментор – профессионал в области венчурного инвестирования
Живые авторские лекции
От Ильи Стребулаева, Виктора Орловского и лучших экспертов в венчурном бизнесе
Живые кейсы
Анализ живых реальных стартапов, поднимающих финансирование, и фондов, поднимающих инвестиции
Работа в группах
2 групповых работы (по 6-8 человек в группе)
Защита инвест меморандума – анализ реальных стартапов, поднимающих финансирование
Обмен мнениями с другими группами
Профессиональный и групповой Dashboard
Каждый участник может проследить свою успеваемость в режиме реального времени
Инструменты совместной работы
Чат с менторами
Форум - обсуждение тем, интересных участникам
Комментарии экспертов
Open this page on desktop >1200px to see animation
Previous Example / Next Example
10 недель
Программа Курса
НЕДЕЛЯ 1: МИР СТАРТАПОВ, ИНВЕСТОРОВ И НОВОЙ ЭКОНОМИКИ

ВВЕДЕНИЕ

► Введение в Курс венчурного инвестирования
► Роль ангелов и венчурного капитала в современном мире
► Чем уникальна Кремниевая долина
► Экосистема Кремниевой долины
► Инвестиции в стартапы и традиционные инвестиции
► Что такое стартап, примеры стартапов
► Примеры клубов "ангелов" и венчурных компаний
► Как можно инвестировать в новую экономику
► Информационные ресурсы - откуда взять и как использовать информацию


СТАРТАПЫ

► Инвестиции в стартапы и традиционные инвестиции
► Традиционные источники финансирования
► Жизненный цикл стартапа
► Стадии финансирования стартапа: от идеи и бутстрепа до публичной продажи (IPО)
► Типы стартап инвесторов и чем они друг от друга отличаются


ИНВЕСТОРЫ

► Бизнес-ангелы: основные характеристики, типы, предпочтения и ожидания
доходности; группы бизнес-ангелов; платформа АngelList; бизнес-ангелы и
суперангелы
► Альтернативные сценарии: инкубаторы, акселераторы и венчурные студии; типы и
бизнес-модели
► Эволюция платформ и инструментов венчурного инвестирования: другие типы
инвестиций и инвестиционные платформы
► Типы краудфандинга и его бизнес модели; могут ли они конкурировать с
бизнес-ангелами
► Как стартапы Долины используют гранты
► Размещение токенов (ICO) и их будущее
► Институциональный венчурный капитал
► Корпоративный венчурный капитал
► Инвесторы на поздних стадиях финансирования
► Платформы вторичного рынка и брокерские фирмы

НЕДЕЛЯ 2: КАК ИНВЕСТОРЫ ПРИНИМАЮТ РЕШЕНИЯ I

► Риски венчурного инвестирования
► Риски и сценарии поведения основателей стартапов, которые заставляют
инвесторов волноваться; основные ошибки стартапов - почему стартапы
проваливаются
► Процесс инвестирования
► Активный поиск сделок
► Источники сделок. Как построить каналы поиска стартапов
► Воронка сделок
► Первоначальный отбор сделок
► Основные факторы и метрики анализа стартапа
► Due diligence

НЕДЕЛЯ 3: КАК ИНВЕСТОРЫ ПРИНИМАЮТ РЕШЕНИЯ II

► Основные факторы и методы их эффективной оценки
► Основатели и управляющая команда
► Анализ бизнес-моделей
► Продукт и его разработка
► Анализ рынка; размер рынка; конкуренция на рынке
► Оценка компаний и требования к финансированию
► Совместимость с инвестором и что дают инвесторы компаниям
► Возврат на инвестиции
► Временные рамки
► Возможности продажи компании или выхода на биржу
► Как принимаются инвестиционные решения
► Инвестиционные меморандумы
► Индивидуальные и групповые решения
► Способы принятия групповых решений
► Как сделать групповые решения более эффективными

НЕДЕЛЯ 4: ВЕНЧУРНЫЕ КОНТРАКТЫ I

► С какими проблемами сталкиваются инвесторы и как их избежать?
► Конфликты в стартапах; риски и сценарии, которые волнуют инвесторов
► Формальные и неформальные механизмы
► Поэтапные стадии инвестирования
► Контрольные показатели
► Защита от неудачи; опционные гранты; вестинг; "размывание" акций основателей
компании; права контроля
► Положения в контракте на случай непредвиденных обстоятельств
► Право на информацию
► Мониторинг портфельных компаний
► Term Sheet и переговоры
► Основные аспекты Term Sheet
► Договор о покупке акций; договор о правах инвесторов; право первого
отказа/ко-продажа; договор о голосовании; пакет документов
для осуществления инвестиции



НЕДЕЛЯ 5: ВЕНЧУРНЫЕ КОНТРАКТЫ II

► Обыкновенные и привилегированные акции
► Ликвидационная преференция
► Ликвидационный мультипликатор; защита при понижении цены
► Необязательная конвертация
► База полного размытия; таблица капитализации; оценка компании после получения
инвестиций (Post-money valuation)
► Участие; Потолок цены участия
► Дивиденды; Обязательство по выкупу (Redemption)
► Последующие раунды финансирования
► Размыв на последующих этапах венчурных инвестиций; право пропорциональности
(pro rata); хочешь играть - плати (Pay to play)
► Старшинство ликвидационных преференций (Seniority of liquidation preferences);
"водопадные" условия (waterfall provisions)
► Обязательная конверсия (Mandatory conversion)
► Венчурный долг
► Дисконт и потолок при конверсии (conversion cap)
► Инструмент инвестирования SAFE
► Корпоративное управление в стартапе
► Распределение прав при голосовании и акционерный контроль (Voting rights, share
holders agreements)
► Совет директоров
► Инвесторы: защитные положения в договоре (protective provisions)

НЕДЕЛЯ 6-7: ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ФОНДЫ I

► Структура венчурного фонда
► Венчурные фирмы и венчурные фонды
► Генеральные партнеры и партнеры с ограниченной ответственностью
► Управление венчурной фирмой
► Партнерство в венчурной фирме, партнеры, ассоциированные партнеры и венчурные
партнеры
► Классификация венчурных фондов
► География; активы под управлением; специализации по индустриям; специалисты и
дженералисты; размер фонда; стадии инвестирования
НЕДЕЛЯ 8: ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ФОНДЫ II

► Экономика венчурного фонда
► Риски и возврат на инвестиции в венчурном фонде
► Контракт между партнерами
► Ограничения на действия партнеров
► Обязательства партнеров с ограниченной ответственностью, дефолт, capital call
► Management fee, carry interest
► Step-up положения
► Метрики оценки возврата и анализ венчурных фондов, IRR, TVPI, MOIC
► Стратегии инвесторов и отбор управляющего менеджера
► Создание своего фонда
НЕДЕЛЯ 9-10: ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК И ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОМПАНИИ

► Платформы вторичного размещения
► Предвзятости при отборе. Проверка документов при вторичном размещении акций.
Брокеры и дилеры
► Продажа стартапа или своих акций через M&A или вторичный рынок (secondaries)
► Удачная продажа и "мягкая посадка"; процесс M&A; экспертиза компании
покупателем; данные; эскроу; стимулы
► Первичное публичное предложение (IPO)
► Процесс IPO, андеррайтинг; правило 144А
► Оценка стоимости компаний
► Правильные методы оценки на разных стадиях
► Оценивание фирмы и фирменнных инструментов
► Оценка компании после получения инвестиций (Post-money valuation) и реальная
оценка
► Переоценка венчурных компаний
► Опционные методы оценивания
Изучив материал и пройдя курс, вы можете стать членом закрытого Клуба, где вы получаете:
Бесценный опыт общения с профессионалами в области венчурного инвестирования
Общение с другими инвесторами
Свежую информацию о событиях на венчурном рынке и трендах
Выступления и общение с топовыми людьми из Кремниевой долины и других глобальных венчурных экосистем
Доступ к синдицированным сделкам на разных этапах финансирования
Коротко о Клубе
Члены нашего закрытого Клуба:

• Активно обсуждают и делятся сделками
• Получают доступ к синдицированным сделкам на разных этапах финансирования
• Находят экспертов и менторов
• Получают комментарии к последним новостям венчурного рынка, стартапов и
зарождающихся технологий
• Узнают уникальный профессиональный контент

Условия членства в Клубе:

• Обязательное прохождение Курса
• Соблюдение кодекса поведения членов Клуба
• Стоимость членства в Клубе оплачивается на ежегодной основе

Авторы Курса
-
Заслуженный профессор финансов и частных инвестиций, основатель и директор Венчурной инициативы, Высшая школа бизнеса, Стэнфордский университет; автор курса по венчурному капиталу для студентов МБА и корпоративных клиентов
Виктор Орловский
-
Основатель венчурного фонда Fort Ross Ventures, ($350 млн. под управлением), экс-CTO и CDO Сбербанка, SVP Альфа-Банка
Анна Дворникова
-
Основатель крупнейшей ассоциации русскоязычных профессионалов в США (AmBAR) и венчурного инновационного форума (SVOD Conference), партнер фонда ранних инвестиций TEC Venture